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研究报告信息推荐,收集于网络,信息仅供参考,投资有风险,炒股要谨慎

证券日报,险资最新持仓露端倪 现身13家公司持股市值均逾千万元


  编者按:随着2018年中报陆续披露,险资持仓路线初露端倪。《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,截至7月30日,在已披露2018年中报的上市公司中,有13家公司前十大流通股股东名单中出现险资身影。今日本文特从持仓情况、业绩表现、机构评级等三角度对险资持仓股进行分析梳理,以飨读者。
  13家公司险资持股市值均逾千万元
  《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,截至7月30日,在已披露2018年中报业绩的上市公司中,有13家公司前十大流通股股东名单中出现险资身影。
  从持股数量来看,截至二季度末,上述13家公司中,承德露露(4990.67万股)、古越龙山(2041.35万股)、精达股份(1944.57万股)、中钢国际(1803.87万股)、恒力股份(1257.87万股)和信维通信(1118.25万股)等6家公司险资持股数量居前,均在1000万股以上。此外,广宇发展、金杯电工、健友股份、钢研高纳、万盛股份、亚翔集成、飞科电器等7家公司二季度险资持股数量也均在70万股以上。
  从持股市值来看,截至二季度末,上述13只个股险资持股市值均达到1000万元以上,承德露露、信维通信、恒力股份、古越龙山、健友股份等5只个股险资持股市值均在1亿元以上,分别为5.29亿元、3.44亿元、1.84亿元、1.66亿元和1.01亿元,另外,险资持股市值在1000万元以上的个股还有:中钢国际、广宇发展、精达股份、万盛股份、飞科电器、钢研高纳、金杯电工、亚翔集成。
  新进增持方面,上述13家公司中,险资新进持有万盛股份、钢研高纳、亚翔集成等3家公司股票,持股数量分别达到299.59万股、360.47万股和80.00万股;并对健友股份进行了增持操作,增持股份数量为85.97万股,最新持股数量为372.51万股。与此同时,承德露露、恒力股份、古越龙山、中钢国际、精达股份、金杯电工等6只个股险资持仓数量未变。
  其中,钢研高纳被险资大量增持的同时,还被其它不同类型的机构持仓,截至二季度末,该股中报的前十大流通股股东共有2家保险、2家基金等机构,合计持仓1170.68万股,占流通股比例为2.78%;股东户数22593户,上期为27331户,变动幅度-17.34%。对于该股,分析人士指出,钢研高纳是国内高温合金龙头,公司在航空航天发动机用高温母合金市场占有率大于30%,在航天发动机铸造高温合金精铸件市场占有率超过90%,二季度业绩超预期,因此,公司优良的业绩表现备受险资等机构认可,后市反弹动力或更为充足值得关注。
  11家公司中报净利润同比增长
  业绩持续向好或是险资资金增持的重要支撑,《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,截至7月30日,上述险资持有的13家公司中,11家公司中报净利润实现同比增长,占比逾八成。
  具体来看,广宇发展(465.10%)、恒力股份(132.61%)等2家公司2018年中报净利润同比增长均超100%,健友股份(84.24%)、精达股份(65.60%)、亚翔集成(25.91%)和钢研高纳(20.41%)等4家公司2018年上半年净利润同比增长也均在20%以上。另外,金杯电工(13.61%)、承德露露(11.12%)、古越龙山(10.14%)、信维通信(8.37%)和飞科电器(5.06%)等5家公司今年上半年业绩均呈现不同程度的增长。
  其中,广宇发展中报业绩披露显示,公司实施重大资产重组后,公司盈利能力显着改善,主要经营业绩大幅提升。
  2018年1月份-6月份,公司实现营业收入99.08亿元,同比增长111.55%;实现净利润收入16.69亿元,同比增加465.10%;基本每股收益为0.90元。
  对于广宇发展,海通证券表示,公司重大资产重组实施后,公司成为鲁能集团发展房地产业务的主要平台,实现在北京、重庆、济南、南京、成都、苏州、青岛、宜宾、东莞、张家口等城市的全面布局,形成星城、领秀城、鲁能城、鲁能泰山7号、鲁能公馆等产品系列,持续盈利能力得到提升。注入资产兼具了高层住宅、花园洋房、公寓等多元化业态,且大部分位于当地核心地段,具有较高的综合价值和发展潜力,给予公司2018年15倍估值,后市投资机会备受关注。
  机构推荐5只险资持仓股
  《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,7月份以来,大盘累计上涨0.76%,上述险资持有的13只个股中有9只个股实现上涨,占比69.23%。
  具体来看,飞科电器(14.35%)、恒力股份(12.07%)和钢研高纳(10.90%)等3只个股期间累计涨幅居前,均超10%,而信维通信(9.57%)、中钢国际(9.27%)、广宇发展(3.11%)、亚翔集成(2.50%)、精达股份(2.02%)和金杯电工(1.86%)等6只个股期间也均呈现不同程度的上涨。
  值得一提的是,尽管当前市场呈现震荡整理态势,但上述险资持有的个股后市配置机会仍然被机构普遍看好,近30日内,5只个股获券商给予"买入"或"增持"等推荐评级,具体来看,飞科电器、信维通信、恒力股份3只个股机构看好评级家数均达到5家及以上,分别为15家、9家、5家,健友股份(4家)、中钢国际(2家)等2只个股期间也均逾2家及以上机构扎堆看好。
  对于飞科电器,光大证券认为,公司今年上半年业绩超市场预期,标志着公司经营恢复正常,预计将扭转市场的悲观预期。短期来看,预计公司2018年营业收入和净利润均有望实现双位数增长。长期来看,今年是公司战略落地,构筑未来增长能力的关键一年,渠道的精细化管理、品类多元化和海外市场三大战略方向的推进将为长期持续增长奠定坚实基础。预计公司2018年至2020年每股收益分别为2.19元、2.69元、3.08元,对应市盈率分别为26倍、21倍、18倍,维持"增持"评级。

申万宏源,纺织服装行业周报:8月社零服装增长表现平淡 继续推荐细分龙头


    上周纺织服装板块表现弱于市场。上周申万纺织服装指数下跌2.17%,弱于申万A指数0.49个百分点。其中,服装家纺指数下跌1.32%,强于申万A指数0.36个百分点;纺织制造指数下跌3.57%,弱于申万A指数1.89个百分点。
    近期重点数据回顾:1)2018年8月份,全国社会消费品零售总额同比增长9.0%,前8个月社会消费品零售总额累计同比增长9.3%,增速环比持平,较去年同期下降1.1pct。2)8月份限额以上纺织服装品类零售额同比增长7.0%,增速环比6、7月份(+10%、+8.7%)有所下滑,较5月份(+6.6%)有所改善。累计来看,纺织服装品类增速为8.9%,增速较去年同期提升1.6pct。3)1-8月服饰类线上零售额同比增长23.2%,增速环比小幅下滑。我们认为8月社零整体数据略好于市场此前预计的下行预期,但可选消费中纺织服装需求端尚未出现拐点性变化,线上渠道增速放缓,因此继续推荐三条主线:
    重点推荐的细分子版块与核心标的:
    品牌服饰方面,我们认为当前为精选个股的行情,重点推荐卡位优质细分赛道的比音勒芬:公司是服装行业内生成长最快的优质标的,15、16年行业调整下依然保持稳健的同店增长,18年行业整体回暖,业绩发力弹性大。我们认为公司所处的高端休闲服饰领域赛道优质,竞争对手布局有限,公司多年经营下具备极强壁垒。同时,通过研究海外优质公司的成长历史,我们认为带有运动属性的高端休闲服市场空间广阔,成长出具有百亿美元市值、全球网点数量过万的巨头RalphLauren。我们预计公司18、19年业绩复合增速40%以上,给予19年25倍的目标估值,较当前有40%+空间。此外,高端女装有望迎来估值修复。当前歌力思、安正时尚18年PE仅15倍、14倍,我们继续看好估值修复空间。
    我们7月以来多轮推荐上游纺织制造,新棉上市有望催化棉价上涨,从而释放业绩弹性。7月12日我们发布走进越南系列深度报告,详细分析百隆东方、鲁泰、申洲国际等国内纺织龙头积极布局情况;7月31日我们发布棉纺行业深度报告,看好龙头强者恒强,量价齐升。我们再次强调“棉价提升为主、扩产推动放量”的核心逻辑:19年全球棉花供给缺口确定性强,棉价上行有望启动,带动整体产品价格上涨提升毛利水平。同时,龙头企业率先布局越南产能先发优势明显。推荐百隆东方:我们首推百隆的核心逻辑在于其作为色纺纱双寡头之一,棉价上行时对下游具备议价能力。公司目前约130万锭纺纱产能,今年8月底海外又将有10万锭产能投产,预计未来两年产能有望实现双位数增长。
    大众服饰龙头公司17年下半年以来变化明显,估值处于历史低位。我们认为,消费承压下,长期来看消费者有望对服装产品性价比更加关注,进一步利好效率领先、竞争力强的大众龙头,推荐:1)海澜之家:公司当前估值仅12倍,仅为2017年上半年水平。而公司自2017年下半年以来变化积极。新兴品牌、海外市场拓展等多项战略纷纷落地,腾讯入股合作成立百亿产业基金想象空间无限。我们维持未来三年收入端10%稳定增长的预测,17年股息率高达4.95%,估值位于底部下,业绩与分红有望带来稳定回报。2)太平鸟:公司下半年开店有望加速,TOC积极推进,有望提升运营效率。公司作为优质多品牌龙头,男装+女装+童装均衡发展,渠道结构四轮驱动根基稳健,18年估值仅15倍。
    投资建议:品牌服饰方面,8月社零数据显示需求端尚未出现明确拐点,精选个股下继续看好卡位优质赛道的细分龙头。长期推荐估值底部效率领先的大众服饰白马。纺织制造方面,看好新棉上市、棉价上行释放业绩弹性,未来有望量价齐升。推荐标的:1)优质高端品牌:比音勒芬、歌力思、安正时尚;2)大众消费龙头:海澜之家、太平鸟、森马服饰;3)棉纺龙头:百隆东方、鲁泰A;4)高成长电商:跨境通、南极电商。

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证券时报网,盘中直击:短线防风险43只股短期均线现死叉


    证券时报股市大数据新媒体"数据宝"统计,截至下午14:03分,上证综指2855.76点,涨跌幅-0.62%,A股总成交额为2544.69亿元。到目前为止今日有43只A股的5日均线主动下穿10日均线,其中深南股份、立 思 辰、春秋航空等个股的5日均线较10日均线距离最大,分别达-0.84%、-0.82%、-0.78%。(数据宝)
    部分5日、10日均线死叉个股
    代码简称今日涨跌(%)今日换手率(%)5日均线(元)10日均线(元)5日较10日均线(距离(%)最新价(元)较10日均线乖离率(%)
    002417深南股份-3.880.708.818.88-0.848.42-5.19
    300010立 思 辰-9.823.4310.0210.10-0.829.18-9.12
    601021春秋航空-2.350.2334.1234.39-0.7832.78-4.67
    603335迪 生 力-2.701.687.577.63-0.777.20-5.65
    300537广信材料-1.631.4914.3714.47-0.7113.89-4.03
    600536中国软件-3.233.5625.0025.18-0.7123.39-7.11
    300588熙菱信息-6.473.1113.0213.11-0.6311.99-8.51
    002595豪迈科技-3.540.1516.8116.91-0.6316.09-4.87
    603885吉祥航空-4.490.4215.0715.17-0.6214.26-5.99
    300276三丰智能-4.771.1012.4112.48-0.6111.77-5.72
    603559中通国脉-4.323.1122.7122.82-0.4821.48-5.85
    002350北京科锐-3.580.856.776.80-0.466.47-4.87
    600371万向德农0.240.938.578.61-0.458.25-4.21
    300611美力科技-4.803.5712.1512.20-0.4311.50-5.72
    000510金路集团-7.852.055.195.21-0.384.81-7.61
    300579数字认证-3.091.6627.8027.91-0.3826.70-4.33
    603803瑞斯康达-3.971.9112.8012.84-0.3612.11-5.71
    603197保隆科技-2.390.6227.0727.16-0.3426.12-3.83
    300523辰安科技-3.740.6063.6063.80-0.3260.23-5.60
    002161远 望 谷-3.211.948.648.66-0.308.13-6.16
    600265ST 景 谷-1.000.0226.0826.16-0.2925.85-1.19
    002300太阳电缆-0.820.446.206.22-0.296.06-2.51
    300141和顺电气-0.370.548.288.31-0.298.09-2.60
    601339百隆东方-1.270.095.585.59-0.275.45-2.52
    002642荣 之 联-2.891.579.449.47-0.269.08-4.07
    601633长城汽车-1.320.099.129.14-0.268.95-2.12
    002718友邦吊顶-4.122.1131.3531.43-0.2530.00-4.56
    000504南华生物-0.830.2620.5520.60-0.2420.21-1.89
    300088长信科技-1.410.675.765.78-0.245.60-3.08
    603701德宏股份-2.180.7813.3613.39-0.2213.01-2.84
    300222科大智能-4.120.9418.7418.78-0.2117.93-4.54
    002709天赐材料-1.101.2636.6036.67-0.2035.91-2.08
    300314戴维医疗-4.940.9710.1310.15-0.199.63-5.08
    002227奥 特 迅-1.790.2412.8712.88-0.1412.62-2.05
    300014亿纬锂能-0.300.4816.5916.62-0.1416.38-1.43
    603320迪贝电气-0.921.4721.0421.07-0.1220.43-3.02
    603355莱克电气-3.430.0630.0730.10-0.1129.24-2.85
    300672国 科 微-1.621.7455.5555.60-0.1052.90-4.86
    600892大晟文化-1.680.528.298.30-0.088.17-1.58
    002855捷荣技术-3.461.489.919.92-0.079.49-4.29
    002435长江润发-1.710.258.158.15-0.058.05-1.28
    002095生 意 宝-2.860.6333.1933.20-0.0331.92-3.86
    600179安通控股-3.490.4310.0110.01-0.029.69-3.18

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证券日报,103只个股获机构调高至"买入"评级 三维度筛出14只绩优股


  6月份收官战A股大涨,其中沪指涨幅逾2%收复2800点,创业板指上涨逾4%突破1600点,前期超跌股迎来了反弹行情,截至昨日收盘沪指月内累计下跌8.01%。对此,分析人士普遍认为,A股经过近期的连续下跌后,当前市场上机会已大于风险,A股整体估值较为安全,尤其是中报业绩增长确定性高的标的估值水平普遍已回落至历史底部区域,具备较高的安全边际和中长线的布局价值。
  《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,近30日内,有705只个股获得券商机构给予"买入"看好评级,其中,券商合计调高103只个股至"买入"投资评级。具体来看,东江环保、珀莱雅、京新药业、恒华科技、国投电力等5只个股获得2家机构调高至"买入"评级,另外,包括万华化学、华海药业、北新建材、百洋股份、苏宁易购、银轮股份、国祯环保、伊利股份等在内的98只个股也获得券商机构调高至"买入"评级,投资机会备受机构认可。
  进一步看,上述被机构调高至"买入"评级的个股近期普遍随市场震荡回调,在这103只被机构调高至"买入"评级的个股中,仅有18只个股6月份股价实现逆市上涨,八成个股在此期间出现不同程度的下跌。具体来看,万华化学(24.64%)、合兴包装(15.28%)、嘉化能源(14.39%)、珀莱雅(12.74%)、当升科技(12.63%)、金陵饭店(10.3%)等个股期间累计涨幅均超过10%,此外,内蒙一机、华新水泥、天源迪科、华菱钢铁、宝信软件、汉得信息、日机密封、徐工机械、聚光科技、陕西煤业、圣农发展、迎驾贡酒等个股期间也实现不同程度的上涨;而从下跌的角度来看,亚太药业、翰宇药业、凯美特气、金风科技、新开普、天创时尚等个股期间累计跌幅均超过20%。
  良好的业绩表现成为券商机构对上述标的看好后市机会的重要原因。统计显示,上述103家公司中,今年一季度归属母公司净利润实现同比增长的公司达到88家,占比85.44%。其中,百洋股份、光线传媒、华新水泥、华菱钢铁、三维通信、天源迪科、凯美特气、华友钴业、赛腾股份、北新建材、益生股份等11家公司今年一季度归属母公司净利润均实现同比增长超200%,另外,今年一季报业绩实现同比翻番的公司还包括:千禾味业、徐工机械、聚光科技、华鲁恒升、兴发集团、天创时尚、首旅酒店、国祯环保、高伟达等9家,显示出较高的成长能力。
  值得一提的是,上述被券商机构调高至"买入"评级的绩优公司,今年中报业绩仍有望实现亮丽成绩,截至目前,已有34家公司2018年上半年归属母公司净利润有望实现继续增长,占已披露中报业绩预告公司家数比例达82.05%。其中,三维通信(311.7%)、百洋股份(270%)、凯美特气(230%)、圣农发展(219.94%)、日海智能(115.96%)和久立特材(100%)等6家公司2018年中报业绩均有望同比翻番,业绩成长性尤为凸显。
  在业绩成长+机构推荐的双重优势支撑下,昨日部分绩优股也获得大单资金的追捧,具体来看,上述个股中,有55只个股今年一季度以及中报业绩均有望实现增长并成为大单资金布局的重点,合计吸金13.15亿元。其中,陕西煤业(15205.42万元)、中信证券(15102.9万元)、苏宁易购(10368.01万元)、万华化学(9899.19万元)、汉得信息(9285.16万元)、徐工机械(7192.91万元)、当升科技(6889.51万元)、金地集团(5861.56万元)、华鲁恒升(4415.12万元)、华菱钢铁(4017.71万元)、五粮液(3347.95万元)、天源迪科(3170.83万元)、光线传媒(3047.36万元)等13只业绩成长股吸金最为突出,均超3000万元。
  综合来看,上述6月份获得券商机构调高至"买入"评级的103只个股中,太安堂、银轮股份、日照港、华友钴业、远光软件、仙坛股份、苏宁易购、久立特材、亚太药业、利君股份、一心堂、千方科技、三维通信、日海智能等14只绩优股同时满足月内股价出现下跌、中报业绩预喜且昨日实现大单资金净流入等三个条件,后市反弹动力或更加充沛。

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川财证券,电子行业周报:芯片国产替代需求强烈


    川财周观点
    近期贸易战升级风险依旧存在,芯片国产替代需求强烈。目前在我国半导体行业,封测领域发展最快且受贸易战影响最低,部分上市公司有望通过规模效应继续扩大市占率;材料领域,国内靶材已达到世界领先水平,但其他材料如光刻胶等仍需进口;设计领域,部分细分设计领域有所突破,但总体偏弱,需要通过海外并购和合作来解决;设备领域目前只能实现中低端部分设备的自给,高端产品需要进口。研究机构Semi预计2018年半导体制造设备全球的销售额增加10.8%,达到627亿美元,超过去年创下的566亿美元的历史高位。半导体设备的销售额是半导体产业链的先行指标,我们认为,在汽车电子、AI、5G等下游新兴需求带动下以及贸易战的大背景下,半导体的高景气度有望持续较长时间,芯片国产替代化更是不可逆转的趋势。建议关注产品技术壁垒高,研发投入力度较大的半导体企业,相关标的:长电科技、上海新阳、韦尔股份、晶盛机电等。
    市场表现
    本周川财信息科技指数下跌2.50%,上证综指上涨1.57%,收于2873.59点,电子行业指数下跌0.77%,收于2786.27点。电子行业指数版块排名27/28,整体表现较差。周涨幅前三的个股为丹邦科技、坚瑞沃能、飞乐音响,涨幅分别为27.04%、23.39%和18.02%。跌幅前三的个股分别是传艺科技、天华超净、智动力,跌幅分别为16.52%、15.41%和12.24%。
    行业动态
    2018年上半年全球智能机面板出货6.58亿片,其中AMOLED面板出货1.73亿片,占比26.3%。从2017年下半年全面屏概念兴起至今,全面屏已经发展到成熟阶段,以更高屏占比为代表的Notch齐刘海设计成为今年上半年的主流。Notch全面屏2018年上半年手机面板出货1.17亿片。(CINNO)据路透社报道,福特汽车公司表示将成立子公司福特自动驾驶汽车有限公司,并预计在2030年之前对其投资40亿美元。该公司将在未来3年内生产出自动驾驶汽车。(新浪美股)
    公司公告
    生益科技(600183):公司公布2018年半年度业绩快报,公司2018年上半年营业总收入为58.09亿元,同比增长19.66%,归属于上市公司股东净利润为5.33亿元,同比减少1.25%。
    风险提示:行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。

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中国证券网,富祥股份(300497)前三季度净利润预增20%-27%




  上证报中国证券网讯(记者 骆民)富祥股份披露前三季度业绩预告。公司预计2019年前三季度盈利20,779.33万元-22,000.18万元,比上年同期增长20.32%-27.39%。

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国金证券,轻工行业:三季报改善预期较弱 关注新型烟草政策演变


    上周香港特首林郑月娥发布《施政报告》,全面禁止电子烟及其它新型烟草。我们认为,电子雾化烟和加热不燃烧等新型烟草产品,实际上就是为了降低吸烟对人体所带来的伤害而研发生产的产品。尤其是加热不燃烧产品,其本质仍属于烟草制品,新型烟草作为烟草行业的新物种,不仅推动了烟草产品研发技术的进步,同时也刺激的相关行业标准和监管政策的逐步完善。在没有完全平衡各方利益,了解产品属性和影响的情况下,全面禁止可以被认为是最为保守的保护性政策。目前来看,我们国内烟草体系对加热不燃烧产品的研发,并没有受到美国和香港政策变化的影响,仍在积极推进过程中,并且对于其发展呈现出一种更为开放和鼓励的态度。
    造纸板块:山鹰纸业公告三季报预增公告,预计Q3归母净利润19.3亿元,同比增长37%,剔除并表利润后为14.8亿元,同比增长5.49%,内生利润增速放缓明显。我们跟踪数据显示,9月箱板瓦楞纸价格同比分别下跌20.32%和23.76%,预计三季报造纸板块尤其是包装纸板块整体利润增长预期将下修。短期来看,虽然废纸开启涨价,玖龙等龙头纸企也有涨价函发出,加之双十一临近包装纸需求回暖,但涨价逻辑能否落地仍需观察。
    家用轻工板块:尚品宅配预告三季报归母净利润增长38.24%-45.04%,Q3单季增速15.00%-25.00%。公司利润增速下降明显,Q3单季利润环比增速恐仅个位数增长。尚品宅配作为引流能力较强的企业,其收入端维持30%+的增速也有较大压力。因此,定制家居整体板块三季报收入端增速恐难有明显改善,且业绩增长端有较大概率进一步放缓。在此市场背景之下,我们更看好积极推进大家居整装业务发展,谋划零售商转型的相关标的。
    投资建议
    新型烟草行业相关政策需逐步完善的过程,在未平衡各方利益前,全面禁止可能属于偏保守的保护政策;三季报预计造纸和家居板块相关标的业绩增速还有下修可能。建议关注:太阳纸业、顾家家居、欧派家居、合兴包装。
    风险提示
    宏观经济波动风险,原材料成本上涨风险,新产能无法及时消化的风险,大客户流失的风险。

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